На финансовых рынках решения всё чаще принимают не только люди, но и программы. Они способны за секунды анализировать огромные объёмы информации, находить закономерности и совершать операции по заранее установленным правилам.

Для обычного человека словосочетание «робот на бирже» может звучать как технология из будущего. Однако алгоритмическая торговля существует уже много лет и широко используется международными финансовыми компаниями.

В Кыргызстане это направление пока остаётся новым. Одной из компаний, которая заявляет об использовании таких технологий на местном рынке, стала Quant Hill.

Что такое алгоритмическая торговля простыми словами? Может ли программа лучше человека управлять инвестициями и означает ли появление роботов, что специалисты станут не нужны?

Что такое алгоритмическая торговля

Если объяснять без сложных терминов, алгоритмическая торговля — это способ работы на финансовом рынке, при котором решения принимаются программой по заранее заданным правилам.

«Алгоритмическое управление — это управление, которым занимаются роботы. Это программа, написанная людьми, которые принимают решения исходя из каких-то определённых параметров», — объясняет представитель Quant Hill.

Такими параметрами могут быть объемы торгов, изменения цен, уровень колебаний рынка и другие показатели.

При этом робот не действует самостоятельно и не «думает» как человек. Он выполняет задачи, которые заранее заложили разработчики.

Например, специалисты могут создать систему, которая анализирует определённые активы и ищет подходящие условия для сделки. Если необходимые параметры совпадают, программа выполняет действие.

Главное отличие такого подхода от работы обычного трейдера — скорость обработки информации.

Человек может одновременно следить только за ограниченным количеством показателей. Алгоритм способен анализировать гораздо больше данных за короткое время.

Почему финансовые компании используют роботов

Одна из главных причин перехода к алгоритмам — человеческий фактор.

На финансовых рынках решения часто принимаются не только на основе расчётов, но и под влиянием эмоций. Инвестор может испугаться падения рынка, купить актив из-за общего ажиотажа или попытаться быстро заработать, когда цены уже выросли. По словам генерального директора Quant Hill Игоря Шепелева, именно эмоции часто становятся причиной ошибок.

«В отличие от человека, робот не подвержен эмоциям. У него нет понятия FOMO — страха упустить возможность, страха, жадности или ажиотажа, которые присущи 95% людей и из-за которых они постоянно совершают ошибки», — говорит он.

Еще одно преимущество — скорость и постоянная работа.

«Эти алгоритмы работают 24 часа. Они анализируют тысячи факторов в минуту», — отмечает представитель компании.

Для человека такой объем информации практически невозможно обработать.

Где алгоритмы уже используются

Подобные технологии давно применяются на крупных финансовых рынках. Например, Московская биржа предоставляет участникам торгов инструменты для алгоритмического исполнения сделок. Один из самых известных примеров количественного подхода в управлении капиталом — американская компания Renaissance Technologies и её фонд Medallion. В основе таких стратегий лежат математические и статистические модели: программы анализируют данные, ищут закономерности и выполняют операции по заранее установленным правилам.

Проще говоря, то, что часто называют «торговыми роботами», уже много лет используется профессиональными участниками финансового рынка.

Но робот не заменяет человека

Несмотря на название, алгоритмическая торговля не означает, что люди полностью уходят из финансового процесса.

Наоборот, именно специалисты создают стратегию, выбирают параметры работы программы и контролируют её действия.

Перед тем как алгоритм начнёт работать, компания должна провести анализ финансовых инструментов.

Например, специалисты изучают историю определённых компаний, проверяют, как их акции вели себя в разные периоды, и моделируют различные ситуации.

«Чтобы добавить так называемый pipeline, необходимо провести количественный анализ. То есть компания берёт ряд определённых бумаг, проводит backtest — историю этой компании, проводит стресс-тест на разные ситуации», — объясняет Игорь Шепелев.

Backtest означает проверку стратегии на основе исторических данных. Проще говоря, специалисты пытаются понять: если бы этот алгоритм работал раньше, как бы он показал себя во время кризиса или резких изменений рынка?

Только после такого анализа принимается решение, какие инструменты могут использоваться системой.

«Даже в этом случае человек необходим», — подчёркивает представитель компании.

По его словам, люди остаются нужны как операторы и специалисты, которые контролируют работу алгоритмов и следят за тем, чтобы система действовала правильно.

Quant Hill и новая технология для Кыргызстана

Алгоритмическая торговля не является новой мировой технологией. Крупные финансовые компании используют подобные системы уже много лет.

Однако для Кыргызстана это направление пока только начинает развиваться.

Компания  Quant Hill заявляет, что использует алгоритмические системы для анализа больших объемов данных и принятия инвестиционных решений.

По словам представителя компании, основатель  Quant Hill начал заниматься разработкой подобных программ еще в 2012–2013 годах.

«Он не просто писал программу, он сам начал торговать с помощью роботов», — рассказывает представитель компании.

По его словам, именно практическое применение стало важной частью развития технологии.

При этом появление таких инструментов в Кыргызстане не означает, что страна становится центром алгоритмической торговли. Скорее, это показывает постепенное развитие финансового сектора и появление новых подходов к работе с инвестициями.

Есть ли будущее у алгоритмической торговли в Кыргызстане

Кыргызский финансовый рынок пока значительно меньше крупнейших мировых рынков. Здесь меньше компаний, доступных для инвестирования, и меньше людей, которые регулярно используют финансовые инструменты.

Однако цифровые технологии постепенно меняют финансовую сферу.

Алгоритмы могут использоваться не только для торговли, но и для анализа информации. В современном мире объем данных постоянно растет, и способность быстро их обработать становится важным преимуществом.

Для небольшого рынка, такого как Кыргызстан, подобные технологии могут стать одним из инструментов развития финансовой инфраструктуры.

При этом специалисты отмечают: сам факт использования робота не гарантирует успех.

Алгоритм зависит от качества данных, правильно выбранной стратегии и контроля со стороны людей.

Будущее — сотрудничество человека и машины

Главный вопрос, который возникает при появлении таких технологий: смогут ли роботы заменить финансовых специалистов?

Ответ, по мнению Игоря, — нет.

Алгоритмы могут выполнять техническую работу быстрее человека: анализировать данные, искать закономерности и совершать операции по заданным правилам.

Но именно люди определяют стратегию, оценивают риски и принимают ключевые решения.

«Люди в любом случае нужны, потому что они являются операторами — они контролируют, чтобы роботы совершали правильные операции», — говорит представитель Quant Hill.

Таким образом, алгоритмическая торговля — это не замена человека машиной, а новый инструмент, который помогает работать быстрее и эффективнее.

Для Кыргызстана это пока только начало пути. Но появление подобных технологий показывает, что финансовый рынок страны постепенно начинает использовать инструменты, которые уже стали частью мировой экономики.