В прошлом месяце Economist.kg вместе с экспертом Эржаном Турдубековым, CEO цифровой платформы Fa Fi, поднимали тему лабораторий, которые закрывают агроэкспортерам Кыргызстана часть рынков ЕС. Но есть проблема жестче: денежный тупик. Можно иметь продукт и сертификаты, но сделка срывается из-за нехватки оборотных средств.

Эрмек Иманбеков, управляющий партнер Fa Fi – операционной системы для глобальной агро-торговли, разбирает, куда «пропадают» деньги фермеров, как эту задачу решают на других рынках и какое решение запускается в Кыргызстане.

Где «застревают» деньги: финансовый тупик агроэкспорта

Центральная Азия имеет потенциал, но упирается в финансовый потолок. По оценке Эрмека Иманбекова, каждая третья сделка в агросекторе срывается из-за кредитных рисков. Суть проблемы сводится к трем узким местам.

1. Кассовый разрыв — убийца оборота. Экспорт идет долго: отгрузка занимает 10–20 дней, затем покупатель берет отсрочку платежа еще примерно на 30 дней. Деньги «заморожены» почти на 2 месяца. Вопрос простой: на что закупать новое сырье, пока сезон не ждет?
2. Залоговый барьер. Банки часто требуют под оборотное финансирование твердый залог (недвижимость) с запасом. У многих фермеров и трейдеров активы уже в залоге. Рост упирается в квадратные метры.
3. Слепое недоверие. Банк не принимает контракт как достаточное обеспечение, когда не видит прозрачность сделки. В итоге оценивают не бизнес и документы, а стены.

Бенчмаркинг: почему регион отстает

В Нидерландах и Турции 80% экспорта малого и среднего бизнеса финансируется современными инструментами. В Центральной Азии доля таких решений остается минимальной. Конкурировать на глобальном рынке с инструментами прошлого века все сложнее: рынок требует скорости оборота, а не только залогов.

Как это работает в мире: главный актив — контракт и репутация

В мировой практике ключевой актив — не дом поставщика, а контракт, репутация и подтвержденная история исполнения.

Инструмент, который это реализует, — факторинг. Механика простая: товар отгружен, документы переданы фактору, и поставщик получает сразу 70–90% суммы по контракту. Остаток приходит после оплаты со стороны покупателя.

Результат — оборачиваемость капитала вырастает в 3-4 раза. Вместо 4 сделок в год вы делаете 12.

Решение для Кыргызстана: цифровой двойной факторинг

Fa Fi вместе с партнерами запускает в Кыргызстане цифровой двойной факторинг без твердого залога недвижимости. Логика решения — убрать кассовый разрыв у поставщика и снизить риск для банка за счет страхового покрытия и цифровой прозрачности сделки.

Как это работает для поставщика:

• Финансирование «здесь и сейчас»: после отгрузки банк перечисляет до 70% суммы по контракту.
• Свобода от залога недвижимости: обеспечение — контракт и страховой полис. Лимит — до 10 млн сомов на поставку.
• Страховка от риска неплатежа: при неоплате покупателем убытки покрывает страховая компания, а не поставщик или банк.

Что получает покупатель? Комфортную отсрочку платежа до 90 дней. Что получает поставщик? Живые деньги.

Суть инновации: риски банка закрывает страховка, кассовый разрыв поставщика закрывает финансирование после отгрузки. Платформа Fa Fi дает цифровую прозрачность каждой сделки.

Набор в пилотную группу

Fa Fi вместе с партнерами объявляет набор в пилотную группу: 20 компаний-экспортеров для приоритетного финансирования. Фокус — товары с длительным сроком хранения:

• замороженная продукция (ягоды, овощи, полуфабрикаты)
• сыпучие продукты (рис, фасоль, сухофрукты, орехи)

Что получает участник пилота:

• доступ к оборотному финансированию до 10 млн сомов без залога недвижимости
• страхование экспортных контрактов
• выход на покупателей через платформу Fa Fi

«Агросектор Кыргызстана должен перестать быть «ломбардом» и стать  современным рынком капитала. Если вы готовы масштабировать экспорт и вам нужны оборотные средства, а не новый кредит под залог  — присоединяйтесь к пилотной программе», — отмечает Эрмек Иманбеков.

Контакты для включения в пилот: WhatsApp: +996 990 120 163, +996 777 667 799.