> ## Content Index
> Fetch the complete content index at: https://economist.kg/llms.txt
> Use this file to discover other available public pages before exploring further.

# Большое интервью с Толкунбеком Абдыгуловым. О настоящем и будущем банковской системы
- URL: https://economist.kg/mnenie/2019/02/14/bolshoe-intervju-s-tolkunbekom-abdygulovym-o-nastoyashhem-i-budushhem-bankovskoj-sistemy/
- Published: 2019-02-14T03:05:02.000Z
- Updated: 2020-08-01T08:41:19.000Z
- Author: Дмитрий Денисенко
- Tags: Мнение, #wp

Что показывают стресс-тесты банков? Когда ожидается продажа или не продажа «Росинбанка»? К чему приведет стабильность курса сома? Зачем создана «форточка» для преобразования банков в микрокредитные организации? – На эти и другие важные вопросы ответил председатель Национального банка Кыргызстана **Толкунбек Абдыгулов** в интервью [Economist.kg](https://economist.kg/).

#### **– Как вы оцениваете 2018 год для всего банковского сектора?**

– Банковская система – это отражение того, что происходит в целом в экономике. Поэтому нужно начать с общеэкономических показателей.

По предварительным итогам Национального статистического комитета, экономический рост в прошлом году составил **3.5%**. Без учета предприятий по разработке месторождения Кумтор рост также составил 3.5%. Мы всегда смотрим на последний показатель, потому что нам важно видеть, как растет остальная экономика.

В совокупности с остальными макроэкономическими показателями – невысокой инфляцией, относительно стабильным в течение года курсом сома – вся страна и банковская система очень хорошо закончили год.

> Основные финансовые показатели банковской системы, выступающей финансовым посредником между населением и бизнесом, тоже выглядят хорошо.

Если посмотреть на депозитную базу, то она в течение прошлого года увеличилась на 9.5% и составила на 1 января 2019-го более **133 млрд** сомов. Хотя на ту же дату прошлого года этот показатель равнялся 121.6 млрд сома.

Рост депозитной базы, соответственно, привел к увеличению кредитного портфеля банков, который с начала 2018 года вырос на 19.6 млрд сомов или 18.1% и составил **128 млрд** сомов. В принципе, год в банковской системе был довольно успешный.

#### **– Это ожидаемые показатели или ниже ваших прогнозов?**

– Национальный банк, как орган регулирования, больше заинтересован в обеспечении финансовой стабильности. В прошлом году все банки проработали хорошо. Каких-то больших проблем в финансовом секторе не было. Для Национального банка в соответствии с законом и международной практикой бóльшее значение имеют макропоказатели. Для нас очень важен уровень инфляции.

Показатель годовой инфляции не превышал среднесрочные ориентиры денежно-кредитной политики Национального банка, поэтому можно сказать, что все было в соответствии с нашими ожиданиями.

#### **– Нацбанк в свое время хотел установить минимум по уставному капиталу банков в 1 млрд сомов, но парламент инициативу не поддержал. По вашему мнению нужно ли увеличивать норматив по уставному капиталу?**

– Здесь вопрос не в том, что нужно или нет. Мы часто говорим о таких вещах, как снижение процентных ставок по кредитам, которого возможно добиться двумя каналам.

**Первый канал** – это снижать процентную ставку по депозитам. Но она не может снижаться бесконечно, потому что тогда у населения не будет желания нести свои деньги на депозит в банк.

**Второй канал** – это увеличение капитала банка. Это же бесплатные деньги, которые вкладывает акционер. Конечно, он хочет иметь какую-то норму прибыльности, но это один из инструментов, который дает возможность снижать процентную ставку.

Да, в процессе обсуждения Банковского кодекса мы предлагали установить требование по уставному капиталу банков **1 млрд** сомов. Мы тогда преследовали две основные цели. Первое, это снижение процентной ставки. Второе, постепенная подготовка наших банков к 2025 году, когда будет открыт финансовый рынок в рамках Евразийского экономического союза (ЕАЭС) и создан единый наднациональный орган, переговоры о котором сейчас ведутся.

> Увеличение капитала – один из элементов, который может сделать наши банки более конкурентоспособными. Но на тот момент предложение не получило поддержки в парламенте. Это было связано с текущей экономической ситуацией. Как раз был кризис и нестабильность обменных курсов национальных валют стран наших основных торговых партнеров.

В принципе, может это было и правильно на тот момент. Сегодня этот вопрос не стоит, потому что закон вступил в силу только в прошлом году, и мы должны завершить все процедуры по выполнению банками требования в **600 млн** сомов по уставному капиталу.

В среднесрочной перспективе мы может быть вернемся к этому вопросу. Будем обсуждать вместе с парламентом и банковским сектором.

![](https://economist.kg/wp-content/uploads/2018/12/banki-rosinbank.jpg)

#### **– К негативным моментам для банковской системы можно отнести события с «Росинбанком». Какова сейчас ситуация в этом банке?**

– Здесь не то, чтобы произошло что-то негативное. Тут надо исходить немного из других категорий.

> Мы, как финансовый регулятор, преследуем цель – стабильность финансового сектора, потому что доверие к банковской системе создается годами, но может быть очень быстро потеряно.

В прошлом году в «Росинбанке» была не очень хорошая ситуация. Но все закончилось тем, что Национальный банк принял решение и в сентябре прошлого года стал акционером банка.

На тот момент у нас было 72% акций. Был разработан план докапитализации банка и две недели назад закончилось размещение дополнительной эмиссии, в результате которой мы увеличили капитал банка.

Национальный банк свою долю по эмиссии выполнил и докапитализировал «Росинбанк» на **более 700 млн** сомов. На сегодня капитал банка достиг 1 млрд 480 млн сомов. Все остальные акционеры пока воздержались от участия в докапитализации.

Текущее вливание существенное. В настоящее время никаких проблем, которые привели бы к задержке платежей, риску оттока вкладчиков, нет. Все эти вопросы решены. Далее, в течение первого квартала, мы обдумаем будущее этого банка.

#### **– Нацбанк вернет вложенные в «Росинбанк» средства?**

– Конечно. Здесь был вопрос с коэффициентом мгновенной ликвидности банка, который определяет степень защищенности финансового сектора к разным внешним шокам.

На сегодняшний день коэффициент ликвидности по банкам составляет **67%**, при требовании норматива 45%. Это говорит о том, что наши вкладчики не должны переживать по поводу возможности возврата своих денег по истечению срока депозита.

> Процент мгновенной ликвидности банков важен, потому что несмотря на сроки по размещенным депозитам, любой вкладчик в любой день может потребовать свои деньги обратно.

Ситуация с «Росинбанком» была специфичной из-за возбужденного уголовного дела, из-за которой началась отрицательная пиар-кампания и, как следствие, отток вкладчиков. На тот момент достаточных денег для возврата депозитов у банка не было, поскольку как и в других банках, привлеченные средства были вложены в кредиты.

Другими словами, деньги у банка есть, но нужно время, потому что если человек взял кредит на три года, то раньше времени кредит не вернется. Банк не может прийти клиенту и сказать «погашай долг». Здесь другие взаимоотношения между банком и клиентом.

А вкладчик, по законодательству, может в любой момент потребовать и забрать свои средства. Для этого и нужна мгновенная ликвидность. Но есть пороги, когда одновременно много вкладчиков приходят и забирают деньги, тогда у банка начинается разрыв ликвидности.

Для оказания помощи банкам, оказавшимся в такой ситуации у Национального банка есть целый спектр инструментов – кредиты на поддержание ликвидности. Это стандартная международная банковская практика и закреплено банковским законодательством нашей страны.

#### **– Как вы оцениваете работу новой команды менеджеров «Росинбанка»?**

– Команда выполняет функции антикризисного менеджмента. Пока они вполне разумно и выверено управляют ситуацией.

Основным принципом при формировании команды управленцев была незапятнанная деловая репутация. В мире денег и финансов, и в нашей стране, очень большой упор делается на репутацию. Люди доверяют только тем, кто работает транспарентно и честно. Это было наше основное требование.

Но у нас и времени не так много было. Это произошло так быстро, что нам пришлось незамедлительно все делать. До общего собрания акционеров есть время и за это время мы посмотрим, каких результатов добилась команда, а потом как акционеры примем решение.

#### **– И потом продажа банка?**

– До общего собрания акционеров нам важно определить, какое будущее у банка и какую нишу в банковской системе он займет. Мы рассматриваем различные варианты.

Существует мнение, что Национальный банк не может владеть коммерческим банком и это конфликт интересов, об этом говорят и международные организации.

Но я хочу привести простой пример: Центробанк России владеет **52%** акций Сбербанка. Что в этом плохого? Сбербанк на передовых позициях, он представлен в разных странах и является проводником многих инновационных продуктов. Почему там нет конфликта интересов, а у нас он появится? Надо на все объективно смотреть.

Есть функции, которые мы выполняем в соответствии со своим мандатом, которые определены законом. Кроме этого, не нужно забывать, что все что делает Национальный банк с 1992 года базируется на его огромном опыте, как независимого института.

Практика, при которой Национальный банк зашел в комбанк, в качестве акционера и исправив ситуацию, в последующем может продать банк – это не ново. Такие примеры в истории Национального банка были. Здесь я никаких больших проблем не вижу.

> Главное, нельзя допустить угрозы стабильности в финансовом секторе в целом. Доверие населения – основное, что обеспечивает стабильность финансовой системы. Пока граждане доверяют банкам, они будут приносить депозиты, которые в свою очередь направляются на поддержание роста экономики в виде кредитов.

Для нас произошедшее тоже огромный опыт. Сейчас мы пересматриваем многие нормативные акты. Для крупных системных банков будет произведено ужесточение некоторых экономических коэффициентов, которые должны строго выполняться.

![](https://economist.kg/wp-content/uploads/2019/02/banki-nbkr.jpg)

#### **– Каким 2018 год был для самого Нацбанка?**

– Мы себя не рассматриваем отдельно от финансовой системы. Неправильно говорить «у Нацбанка все хорошо», если в системе все плохо. Наша финансовая система закончила прошлый год успешно, и это показывает, что Нацбанк проводил правильную денежно-кредитную и надзорную политику.

В прошлом году одно из новшеств, которое нам удалось сделать – это перейти на рискориентированный надзор за деятельностью банков.

В прошлом году мы полностью перешли на МСФО 9 по бухгалтерской отчетности. Работали с обменным курсом. По финансовой грамотности сделали много проектов.

Прошлый год для нас был важным с точки зрения 25-летия введения национальной валюты. В этой связи проводилось много культурно-массовых и рекламных мероприятий.

Именно в прошлом году, на 25-летие национальной валюты, у нас была хорошая новость – наша новая купюра в **2000 сомов** заняла первые призовые места на престижных международных конкурсах. Так, наша банкнота стала победителем престижного международного конкурса «Лучшая региональная банкнота 2018 года» среди стран Центральной и Восточной Европы и стран СНГ, а также победителем в номинации «Лучшая инновация в банкнотной индустрии» на международной конференции «Banknote 2018».

Полученные награды присуждаются за достижения в области дизайна, использования современных защитных элементов, за использование новейших технологий в области банкнотного производства.

Это тоже достижение Нацбанка, признание нашей купюры в международном сообществе очень важно в плане бренда и узнаваемости страны. Я сам ездил на конференции, рассказывал про наш опыт внедрения. Про то, какой мы риск взяли на себя, применив самые последние и никем не опробованные технологии. Но это тоже исходит из нашего богатого опыта – Национальный банк всегда смотрит наперед и все наши купюры сначала тестируются на самые последние технологии, чтобы обкатать и потом перевести на них все остальные купюры.

![](https://economist.kg/wp-content/uploads/2019/02/dengi-som.jpg)

Мир фальшивомонетничества не стоит на месте, особенно сейчас с развитием технологий. Мы постоянно должны действовать на опережение.

Наши презентации вызвали огромный интерес. Купюра заинтересовала тем, что она была посвящена сразу нескольким большим событиям в истории страны: 25-летию Кыргызской Республики, 25-летию Национального банка и 25-летию введения сома. В купюре отражено много этапов истории нашей страны. Это как целый ребус. Многие люди смотрят и им нравится внешняя красота. Но если вглядываться в детали, то там еще много сакральных вещей.

#### **– Негативный момент по купюре в 2000 сомов был в том, что банкоматы и терминалы ее не принимают.**

– Купюра в 2000 сомов не серийная. Когда обращение банкноты закончится, то сразу вырастет ее нумизматическая ценность. По нашим расчетам она еще год будет в обороте.

Эта купюра была специально выпущена в честь важных дат. Второй подтекст был, чтобы обкатать новую технологию. И то и другое Национальному банку удалось.

#### **– В прошлом году была низкая инфляция и очень стабильный курс сома. Не является ли это проблемой для отечественных производителей?**

– Стабильная инфляция – это стабильность цен. Например, сегодня рубашку вы купили за 100 сомов, а через месяц ее цена выросла до 110 сомов. Это для вас выгодно как для потребителя? Нет, вы станете потреблять меньше.

> А чем выше уровень инфляции, тем меньше потребление простых граждан. И уменьшение потребления тоже проблема для производителя.

Что касается стабильности курса сома и наших производителей, то я всегда обращаю внимание на статистику. Экспорт последние два года растет и статистика это показывает. Те предприятия, которые работают на экспорт, нашли свою нишу на рынке и стабильно продолжают наращивать объем экспорта.

И есть еще одна оговорка. Назовите мне хоть одного производителя, который на 100% работает на местном сырье, который сам ничего не импортирует. Если он импортирует, а в производстве до 70% приходится на импорт, то любая девальвация национальной валюты приведет к удорожанию продукции.

#### **– Как вы оцениваете устойчивость банковской системы и какие меры планируете предпринимать в среднесрочной перспективе?**

– Устойчивость банковской системы на сегодня и по международным стандартам, и по нашим, очень высокая.

Показатель ликвидности банковской системы на конец года составлял **67%**. Доля невозвратных кредитов банков очень низкий.

Продолжает снижаться долларизация финансовой системы. На сегодняшний день дедолларизация на очень хорошем уровне. С конца 2015 года по ноябрь прошлого года долларизация депозитов снизилась на 21 процентный пункт и составила **44%**. По кредитам долларизация снизилась на 17 процентных пунктов – до **38%**.

> Этот вопрос как раз относится к стабильности финансовой системы. Банки становятся все более устойчивы к любым внешним колебаниям.

#### **– Снижение долларизации еще будет?**

– Снижение долларизации еще будет, но уже не такими большими темпами. Дело в том, что в нашей экономике выполняется очень много посреднических операций.

Мы совместно с правительством приняли специальную программу и активно работаем. Но уже таких огромных изменений не будет. Долларизация продолжит снижаться медленно, но верно.

#### **– Для банков вы проводите стресс-тесты? Какие результаты они показывают?**

– Вся система очень устойчива к стрессу. Все наши стресс-тесты по отдельным банкам и по всей системе показывают, что уровень устойчивости к рискам очень высок.

Мы рассматриваем разные риски: кредитный и валютный риски, и внешние шоки. Результаты показывают, что большой угрозы для стабильности банковской системы нет.

#### **– Но когда начались проблемы в «Росинбанке» пошел отток клиентов.**

– Это естественно. Здесь доверие вкладчиков. Вкладчики очень чувствительны ко всем негативным новостям. Они же все сразу на себя примеряют.

#### **– Получается, что в случае чего, то главная угроза это сами вкладчики?**

– В принципе, да. Другими словами, от доверия и поведения вкладчиков зависит деятельность как отдельно взятого банка, так и всей банковской системы.

#### **– С нового года внесены изменения в методику расчета коэффициента адекватности капитала. Чего НБ КР хочет этим добиться?**

– Это все больше связано с подготовкой к 2025 году, когда в рамках ЕАЭС будет создан единый финансовый рынок и пойдет взаимное признание лицензий, когда возможно будут заходить на наш рынок новые банки.

Тогда адекватность капитала будет напрямую отражаться на конкурентоспособности наших банков.

#### **– Это для того, чтобы банки были крупнее?**

– Чтобы у них было больше своих денег, соответственно, больше финансовой возможности для выполнения ими функций финансовых посредников.

#### **– Нацбанк сделал своеобразную «форточку», позволяющую банкам преобразовываться в микрофинансовые организации. Это будет актуальным в 2019 году? В Кыргызстане будет сокращение количества банков?**

– Это одна из мер, которая вытекает из норм нового банковского закона. Я же говорил, что мы хотели установить требование к уставному капиталу банков – **1 млрд сомов**. Тогда мы приблизительно видели, что не так много банков смогут выполнять это требование в течение года.

В связи с этим такая «форточка» была предусмотрена. Чтобы те банки, которые не смогут докапитализироваться, просто поменяли свой статус и начали работать как микрофинансовые организации.

#### **– А если не исполнят норматив?**

– Для этого есть «форточка».

#### **– На последнем месте в банковском секторе по основным показателям «Евразийский Сберегательный Банк». Какая там ситуация?**

– Там уникальная ситуация. И она отличается от всех остальных в первую очередь тем, что там идут судебные тяжбы. Пока они не завершатся, банк так и будет находиться в подвешенном состоянии.

#### **– Зачем Нацбанк создает пул ликвидаторов и временных администраторов банков? Почему его не было раньше?**

– Пул создается в соответствии с новым законом «О Национальном банке, о банках, и банковской деятельности», согласно которому суд утверждает ликвидаторов и временных администраторов по предложению Национального банка.

Если раньше можно было сотрудников Национального банка направлять в банки, то сейчас в соответствии с новым законом, этого делать нельзя. Поэтому мы разработали профессиональные критерии, которым должны соответствовать кандидаты, и делаем пул для представления в случае необходимости кандидатур на должность ликвидатора и временного администратора.

#### **– В 2018 году Нацбанк не пустил на рынок мобильные кошельки сотовых операторов. Какое будет развитие платежной системы?**

– Национальный банк никогда не был против мобильных кошельков. Наоборот, если посмотреть нашу историю, то это мы, Национальный банк совместно с KICB, создали первый электронный кошелек Элсом.

> Я сам ходил на презентации и мы активно это пропагандировали. Национальный банк всегда за развитие финансовой системы, потому что это веяние времени.

Национальный банк ни в коем случае не пытался запретить кошельки. У нас были определенные противоречия с сотовыми операторами по поводу пополнения, но здесь мы больше беспокоились за защищенность тех людей, которые будут ложить на эти кошельки деньги.

Я это объяснял: когда вы кладете деньги на сотовый телефон, то это уже не ваши деньги. Это деньги компании и они лежат на одном счете.

Ваши 500 сомов отображаются только виртуально, а в реальности, если посмотреть на банковский счет сотового оператора, то на одном счете лежат миллионы сомов. Они и распределены виртуально на каждого.

Более того, в соответствии с законом об оказании электронных услуг населению эти деньги считаются предоплатой за оказание услуг сотового оператора.

Поэтому мы говорили операторам, что эти деньги в кошельке должны быть неприкосновенны. То есть вы положили деньги на кошелек, и они должны быть там, чтобы без вашего желания никто не смог списать эти деньги. Камень преткновения был только в этом.

Мы это все объяснили и с сотовиками пришли к обоюдному согласию, что есть очень много карточек – пожалуйста, подвязывайте эти кошельки к любой банковской карточке и можете напрямую работать.

**– То есть без привязки к банковской карточке никак?**

– Я не перестаю повторять, что развитие финансового рынка всегда зависит только от клиентов – насколько они будут пользоваться новыми услугами.

Финансовый рынок и новые финансовые продукты не могут идти в отрыве от благосостояния населения, его образованности.

В принципе мы для себя совместно с правительством определили, что в крупных городах более-менее порядок навели, теперь надо идти в регионы, развивать инфраструктуру, банкоматы, POS-терминалы, чтобы всем дать возможность пользоваться. А дальше потребитель должен сам выбирать.

> У нас нет самоцели всех заставить перейти на безналичные расчеты. У клиента всегда должен быть выбор: хочу наличными пользуюсь, хочу карточкой, хочу электронным кошельком. Все эти опции клиент должен сам выбирать.

В рамках работы с правительством по повышению уровня безналичных платежей мы работаем. Но у нас больше по части инфраструктуры.

#### **– Какой будет политика НБ КР в отношении международных резервов? Они будут увеличиваться?**

– В этом вопросе нужно будет смотреть на источники пополнения. Мы всегда придерживаемся консервативных принципов. Наши резервы должны быть всегда в активах, которые на 100% безопасны.

> Для нас норма прибыли не так важна, как безопасность, сохранность и приумножение. Даже если мы только полпроцента на наши резервы привлечем, но они на 100% будут гарантированы, то для нас этого достаточно.

Источники пополнения внешних резервов – это покупка валюты на местном рынке, кредиты и гранты, которые приходят в Кыргызстан и Нацбанк покупает, а также покупка золота на местном рынке за национальную валюту.

Для нас важно держать уровень резервов на 3-4 месяца финансирования импорта – это международный стандарт. При этом нигде не написано, что резервы должны быть столько-то. По мировым стандартам у нас **$2–$2.5 млрд** – это в принципе не большие деньги, но для нашей экономики этого более чем достаточно.

#### **– Можете рассказать о корзине, какая доля золота?**

– Нацбанк последние три года ведет политику по увеличению объема золота в международных запасах. Мы покупаем золото, которое производится в Кыргызстане и нам предлагают. Оно все должно соответствовать стандартам **Good Delivery** (999.9 пробы), чтобы мы при необходимости в любой момент могли продать его. Сейчас доля золота в резервах составляет более **22%**.

#### **– У нас нет угроз, как в Венесуэле, когда США отказались отдавать резервы?**

– Физическое золото всегда будет иметь ценность. Преимущество золота, которое хранится в стране, как раз показал последний опыт Венесуэлы. Когда золото хранится у тебя, ты можешь его продать абсолютно за любую валюту.

#### **– Нацбанк создал отдел кибербезопасности. Какие его цели и задачи? Ситуация стала настолько серьезной, что потребовался целый отдел?**

– Не то, чтобы ситуация серьезная. Это из той же темы развития финансовых технологий. Если пять лет назад вы и не могли представить, что будете получать карточку по почте, то сейчас это реально.

Но также, как с фальшивомонетчиками, всегда есть категория людей, которые хотят быстрых денег. Соответственно, чтобы работать на упреждение, мы должны быть как минимум к этому готовы. Только исходя из этих целей, мы создали структурное подразделение.

Сейчас они больше занимаются методологической работой: созданием процедур, стандартов, налаживанию коммуникаций с коммерческими банками.

> Кибербезопасность на сегодня целая отдельная отрасль. Там много схем и каждый раз обучать человека очень тяжело. Поэтому мы решили пойти более системно, начать с методологии и потом перейти на практическую часть.